交易員為鷹派美聯(lián)儲做準備，美元上漲
日本央行做出歷史性決策，但日元仍暴跌
加拿大通脹低于預期，加元下跌
美聯(lián)儲會議前，華爾街走高，油價延續(xù)漲勢
昨日美元兌主流貨幣走高，其中兌日元、紐元和加元的漲幅最大。今日美元也繼續(xù)走強。
美元的買盤表明投資者可能預期今日聯(lián)邦公開市場委員會（FOMC）決策會出現(xiàn)鷹派結(jié)果，這一點可以從他們繼續(xù)推遲降息押注的決定推斷出來。根據(jù)聯(lián)邦基金期貨，目前預計6月降息25個基點的可能性為68%，預計截至今年年底降息總數(shù)將降至75個基點，與美聯(lián)儲12月點陣圖保持一致。
鑒于此，今日美聯(lián)儲最新利率預測可能頗為重要。由于美國經(jīng)濟表現(xiàn)好于大多數(shù)主要經(jīng)濟體，而且通脹粘性高于預期，有人猜測點陣圖可能上調(diào)，意味著今年年底將降息25個基點兩次。這一決策將為市場保留進一步上調(diào)隱含路徑的空間，從而為美元增添更多動力。
盡管日本央行歷史性地決定結(jié)束長達八年的負利率并完全放棄其收益率曲線控制政策，但日元仍在外匯市場領(lǐng)跌，跌幅超1.5%。
有報道稱，政策制定者可能會在這次會議上決定開啟加息，投資者已做好準備，因此這一決定并不意外，而日本央行宣布將繼續(xù)維持大致相同的規(guī)模購買政府債券，這使得放棄收益率曲線控制其實并無實質(zhì)性變化。
同時，植田和男表示將維持寬松的貨幣政策條件，導致市場并未把此次會議決策視為增加任何額外的鷹派色彩。投資者仍認為后續(xù)任何加息可能漸進且緩慢，正如幾位成員在會議前所傳達的那般，預計9月加息10個基點的可能性約為83%。
為了提振日元改變路線并維持持久復蘇，數(shù)據(jù)和頭條新聞可能需要暗示再次加息將早于市場預期。否則，日元進一步下跌可能引發(fā)日本官員的新一輪口頭干預。
加拿大2月消費者物價指數(shù)（CPI）低于預期，促使投資者加大對加拿大央行降息押注，加元也成為主要輸家之一。央行即將決定降息25個基點的可能性從20%升至25%左右，而預計到12月降息基點總數(shù)從65個基點增加到75個基點左右。
今日英國公布通脹數(shù)據(jù)，2月總體和核心CPI均低于預期。然而，或許是由于交易員在英國央行明日決策前傾向于避免持有大量頭寸，因此英鎊并未受波及。
華爾街方面，三大主要股指皆收高，其中道瓊斯指數(shù)漲幅最大。芯片制造巨頭英偉達（Nvidia）公布備受期待的Blackwell B200人工智能芯片的細節(jié)，該芯片的速度可能比舊芯片快30倍，隨后英偉達挽回早盤的損失，而且收盤上漲1%。
盡管一旦今日美聯(lián)儲表現(xiàn)鷹派立場，股市可能回落，從而促使投資者繼續(xù)推遲降息押注，但英偉達的情況表明，人工智能相關(guān)的未來增長機會，并不會過于受到市場定價影響。因此，任何與美聯(lián)儲相關(guān)的下跌都可能被視為回調(diào)階段，并提供新的買盤機會。
由于烏克蘭襲擊俄羅斯煉油設(shè)施導致供應擔憂加劇，周二油價延續(xù)漲勢。即使這被證明是暫時事件，油價也可能繼續(xù)從沙特阿拉伯和伊拉克的出口下降，美國和中國需求改善，以及經(jīng)濟增長的跡象中獲得支撐。
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